1926年6月，广州农讲所在毛泽东(王仁君 饰)的筹备下，以学员王首道(蔡荣 饰)、小武子(马溯鼎 饰)为首等人，登台上演一出“打倒土豪劣绅”的粤剧，引起极大反响，农民们纷纷鼓掌叫好。台下的地主恼羞成怒，派人故意捣乱破坏，两伙人打得不可开交，场面极度混乱。
这次演出成功极度振奋人心，学员们更是想要乘胜追击，多办几场类似演出。农讲所迎来一批新学员，毛泽东请来蒋先云(吴幸键 饰)担任教习，给学员们进行标准军事化训练，想要把他们培养成农民武装的组织者和领导者，不只要组织农民更要武装农民，枪杆子只有握在自己手里才安心。
北伐之事迫在眉急，谭延(李红 饰)阎、张静江(蒋中炜 饰)等人推选蒋介石(白客 饰)做国民革命军总司令，蒋介石故意推辞，而鲍罗廷(阿历克斯 饰)却表示中山舰事件是不得已而为之。最终，蒋介石在大家的劝说下，接受了这一推选，亲自去跟宋庆龄(宋佳 饰)见面，宋庆龄提醒蒋介石，北伐是国共合作下的北伐。
随后毛泽东给学员们上了一堂课，表示土地还掌握在地主阶级的手里，他们作为统治阶级的本质就不会改变，农民受剥削压迫的本质就不会改变。所以毛泽东强调想要解开这个死结，就要必须落实孙中山(马少骅 饰)先生的平均地权的主张，民生主义才能达成。
毛泽覃(周思羽 饰)跑来找毛泽东聊最近的工作，并且宣布自己要跟周文楠(郑婷 饰)结婚的消息。毛泽东很是高兴，叮嘱毛泽覃要好好待周文楠，同时心里挂牵着弟弟毛泽民(张亦驰 饰)。而在另一边，毛泽民以杨杰身份结识众多老板，只为给共产党获取经费，出版发行科长钱希均(吴恙 饰)成为他的搭档，又在必要之时冒充他的未婚妻。
如今毛家兄弟都有了各自的发展，就连菊妹子毛泽建(郭依林 饰)也组织农民自卫军，与一个叫鲁恶鬼的豪绅战斗，令毛泽东夫妇非常欣慰。毛泽东平时忙于工作，对孩子有些严格，所以毛岸青和毛岸英兄弟俩都不太亲近父亲，又让他难免有些失落。
蒋介石受到宋庆龄的启发，决定要做些表面工作。随后蒋介石邀请周恩来(郑业成 饰)和恽代英，希望他俩能同自己一起北伐。事实上，二人心知肚明，蒋介石邀约不过是面子工程，可听不可尽信，他已掌握党政军财四权，何愁没有臣将为己所用。
周恩来带着疑问前往上海，询问陈独秀(宁理 饰)的意见，应当如何对待北伐中的蒋介石。陈独秀闻言面色凝重，沉默片刻找了借口去煮面，巧妙地转移话题，故而周恩来白跑一趟，并未得到明确的答复。
反观蒋介石坚持要北伐，制定更为详细的作战计划，声称是秉承孙中山先生的遗志，洗涤曾经的耻辱，以一年为期志平天下。邓演达担任全军总政治部主任，对于蒋介石的北伐决议尚有质疑，认为应该秉持总理的三大政策，不该遏制与共产党的合作，只有这样才能充分发挥工农的力量。
自从蒋先云退出第一军，蒋介石频繁来信游说，毛泽东知晓此事，蒋先云表明态度，宁愿头可断血可流绝不退出共产党，故而没有回信。蒋介石知道陈独秀邀请邓演达参加广东代表大会，委托他替自己转交信件给蒋先云。
然而蒋先云还是不愿效力蒋介石，但是毛泽东觉得北伐事关重大，眼下绝不能把权益拱手相让。国民党第二届中央执行委员会临时全体会议后，毛泽东与蒋介石在凉亭相遇，两人谈及往事，各怀心思。蒋介石意欲拉拢毛泽东，怎知毛泽东并不上钩，直接摆清界限，至于蒋先云则是成为总司令副官。