郑宏(舒童 饰)在护送陈毅突围期间，遭遇国民党的部队，便毅然决然留下来断后，让郝大哥带着大家先走。很快国民党的部队将郑宏他们困住，由于敌我悬殊的缘故，尽管郑宏与战友们奋力血战，终究还是落於下风，全都壮烈牺牲。同一时间里，徐秀秀(陈梦希 饰)为其诞下一个新的生命。
遵义会议继续召开，大家意见都不统一，毛泽东(侯京健 饰)率先站起来发表看法，通过严肃且不失幽默的言语，充分地论证了第五次反“围剿”以来，博古(上白 饰)和李德(谢瓦 饰)在指挥上所犯的种种错误。其核心便是，不顾中国的实际情况，机械而教条地照搬理论以及国外的经验，导致红军损失极其惨重，根据地面积越来越小。
然而博古则是不赞同毛泽东的看法，认为失败乃是兵家常事，他们的军事指挥毫无问题。毛泽东表示博古明知敌人力量过于强大，非要去硬碰硬，在前几次反围剿胜利的情况下，使用反其道而行，令八万红军缩减至三万，显然就是军事路线出现问题。
毛泽东的发言得到了绝大多数人的赞同，王稼祥(任东霖 饰)和聂荣臻(张哲人 饰)先后发表看法，指责博古和李德一味压制，完全不听大家的建议，党内民主在他们心里变得一文不值。也正因如此，王稼祥提议应该立刻撤销李德的军事指挥权，并让毛泽东同志参与军事指挥，其他人纷纷附和。
正说话间，周恩来(张博 饰)急匆匆过来告知有紧急军情，黔军的两个师从乌江上游渡江过来，正在向三军团的刀靶水和老君观阵地发起猛烈的攻击。彭德怀(乌日根 饰)和杨尚昆(杨铭 饰)知道后非常惊讶，奉命赶回军团指挥部挡住敌人的进攻，确保此次会议的顺利召开。
彭德怀临走之前，向周恩来透露自己的真实想法，完全认同且支持毛泽东的观点，希望他替自己转达下意见，决不允许李德和博古指挥军事。当天夜里，博古来找周恩来谈话，抱怨这些人对他的偏见和激愤，他都觉得非常委屈，周恩来只能敷衍回应。
第二天会议照常召开，博古、李德纷纷发言替自己的错误辩护。毛泽东再次发言，针锋相对，一一进行了批驳。朱德(王韦智 饰)觉得想要解决这个问题，就必须要毛泽东同志重新参与军事指挥，挽救危局，数万红军血洒湘江，这个惨痛的教训应该让他们铭记。
会议的尾声阶段，博古还对周恩来寄予些许希望，想让他替自己讲几句话，没想到周恩来竟然完全同意毛泽东对错误军事路线的批评，并支持朱德同志的建议，让毛泽东来领导红军。
最后，会议在毛泽东奋发而团结向上的总结词中顺利闭幕。遵义会议是中国共产党第一次独立自主地解决自己的路线、方针和政策的会议。它结束了王明“左”倾教条主义在党中央的统治，取消了三人团，确立了毛泽东同志在党中央和红军的领导地位。在中国革命的危机关头，挽救了党，挽救了红军，挽救了中国革命，是中国共产党历史上一场关乎生死存亡的伟大转折。
1935年2月，何叔衡(徐永革 饰)从江西转移福建途中，在长汀突围战中为掩护同志，只身一人引开敌军，义无反顾跳下悬崖，时年59岁。1935年3月，古柏(刘昱彤 饰)前往广东东江地区传递遵义会议精神，由于叛徒告密遭国民党地方武装包围，在激战中壮烈牺牲，年仅29岁。
1935年4月，毛泽覃(彭梓洋 饰)在江西瑞金红林山区游击战中被国民党包围，为掩护游击队员脱险而牺牲，年仅30岁，临终之际紧握着毛家三兄弟的合影照片。日出东方，毛泽东登高远望，缅怀挚友和战友，他们用鲜血保卫脚下的每一寸土地。小瑞金(白天 饰)在毛泽东的指示下，朝着东方吹响出发号。